El Volkstheater de Viena fue fundado en 1889 a petición de los ciudadanos de Viena, entre ellos el dramaturgo Ludwig Anzengruber y el fabricante de muebles Thonet, con el fin de ofrecer un popular contrapeso al Hofburgtheater. Fue erigido según los diseños de Ferdinand Fellner y Hermann Helmer, que intentaron conciliar sus planes con el historicismo. Se encuentra en Neubau, el séptimo distrito de Viena.

Los fundadores de esta etapa tuvieron en mente un escenario teatral para exponer a los círculos más amplios de la población de Viena a la literatura clásica y moderna, mientras que los representaban junto a obras más tradicionales. El teatro sigue esta tradición incluso hoy. Las nuevas producciones de los clásicos están siempre en la tubería junto con las reinterpretaciones regulares de las obras de Ferdinand Raimund y Johann Nestroy y muchas nuevas obras y repeticiones. Se presta especial atención a los dramaturgos austriacos de los antiguos y los nuevos.

En 2005 Michael Schottenberg se convirtió en director de arte del Volkstheater.

En 2005 el Volkstheater comenzó una etapa alternativa del teatro llamada "Volkstheater Hundsturm" en Margareten, el quinto distrito de Viena. Es un lugar para el teatro experimental (por ejemplo, Wojtek Klemm, Dejan Dukovski, monochrom).

La estación de Volkstheater de las líneas U2 y U3 del U-Bahn de Viena se localiza aquí.